9月初，克而瑞陸續公布了最新8月房地產市場部分數據及銷售榜單。從整體數據來看，整體樓市延續探底行情，供應小幅微增但仍處年內低位，成交量持續下滑但降幅有所縮窄。房企整體去化壓力較大，市場信心仍處低位，樓市復蘇動能不足。從銷售榜單來看，百強房企同比降幅較上月進一步擴大，近半數百強房企同環比雙降，房企格局持續分化，國央企及部分優質民企占居前列并保持較高韌性，中小房企競爭力依舊凸顯不足。

成交依舊低迷，政策利好尚未顯著數據端

重點30城供應微增，成交再次下滑但降幅縮窄。市場層面，據克而瑞統計，2023年8月重點30城供應環比上漲10%，前8月累計同比仍降8%。成交量一降再降，環比下降7%，降幅有所縮窄，同比減少30%，累計同比仍增5%，但增幅較上月收窄5個百分點。房地產市場延續探底行情，8月供應略有回升但仍處年內低位，成交延續降勢暫未止跌，筑底企穩趨勢初顯。

【資料圖】

整體來看，8月末多部門積極出招救市，一系列政策組合拳陸續出臺，包括降低存量房貸款利率，調降最低首付比例及貸款利率等等。當前四大一線城市已全部落實“認房不認貸”政策；新一線城市天津也率先突破限購，縮小限購范圍并調降首付比例及貸款利率；降低存量首套房貸款利率也得到了全面落實；成都、雅安、長沙、珠海等城市也通過不同維度突破限價等等一些列強有力的支撐，都給市場注入了一定的信心。

月末利好政策落地，但尚未顯現在數據端。根據諸葛數據研究中心監測數據，剛剛過去的周末兩天成交數據暫未出現明顯回升態勢，延續低位成交。但諸葛數據研究中心認為，網簽數據具備滯后性，因此數據暫體現不出政策后的市場變化。不過從市場反饋來看，自新政落地，一線城市周末現場看房熱度明顯上升。

近半數百強房企單月業績同環比雙降

房企層面，據克而瑞最新統計， TOP100房企2023年8月單月操盤金額為3430.1億元，環比微降1.3%，同比降低33.9%，同比降幅較上月進一步擴大。對比近五年百強房企單月業績走勢， TOP100房企2023年8月單月操盤金額已降至2023年至今的低位。2023年1-8月累計操盤金額為37524.7億元，同比下降8.5%，累計增速降幅持續走擴。

數據來源：克而瑞，鈦媒體整理

逾7成百強企業單月業績同比降低，近半數百強房企同環比雙降。據最新發布的8月全口徑銷額榜單，2023年7月，保利、萬科、華潤分別位列榜單前三名且突破200億，招商蛇口、中海操盤金額突破180億，分別位列第四、第五位。但也有一些企業的業績表現相對優異，單月業績環比實現增長。從具體的企業來看，其中中海漲幅高達35%，建發房產的漲幅也達到25%，此外，華潤置地、建發房產、金地集團等房企也均實現了單月業績環比增長。

TOP20房企仍以國央企為主，排名各自輕微浮動，除個別房企，同環比幾乎全處于下滑趨勢，降幅大多在2-4成左右，部分房企降幅突破6成甚至7成。但同時，也有一些企業的業績表現相對突出。如越秀地產，不僅環比有所上漲，也實現了同比增長，漲幅高達21%。

數據來源：克而瑞，鈦媒體整理

百強房企格局持續分化，TOP50變動加劇

據克而瑞最新統計，從不同梯隊房企銷售門檻值的變化來看，2023年1-8月TOP10房企的銷售操盤金額門檻同比微降0.2%至1133.9億元，TOP20門檻降低8.6%至446.6億元。TOP30和TOP50梯隊房企格局變動加劇，門檻分別同比降低18.3%和18.7%至275.8億元和166.7億元。TOP100房企的銷售操盤金額門檻則較去年同期微增0.8%至76.9億元。

數據來源：克而瑞，鈦媒體整理

據克而瑞最新公布1-8月房企累計操盤銷售金額榜單，保利、萬科、中海分別位列前三位，且累計操盤金額均突破2000億。國央企仍為榜單前列的主力，從TOP20房企也可以看出，1-8月累計操盤金額同比上漲的基本為國央企或優質民企，增幅在7%-43%之間，保持較高的韌性。擠進TOP10的除了碧桂園和金地外，仍被國央企或者有國央企背景的企業占據。以碧桂園為首的大型房企，雖位居榜單前列，但同比仍有所降低，碧桂園降幅超4成，其余中小型民企的競爭力更是明顯不足。

數據來源：克而瑞，鈦媒體整理（以企業操盤為口徑，包含代建）

伴隨月末四大一線城市相繼落地“認房不認貸”，各城市也紛紛出臺落實降首付、降利率，在一定程度上突破限購等等一系列政策組合拳來襲。加之“金九銀十“傳統營銷旺季，又適逢房企三季度季末沖刺，房企或將出適時出臺“營銷組合拳”。“雙重組合拳”疊加下，整體新房成交規模有望止跌企穩，但由于利好新政傳導至市場也需要一段時間，回升幅度預期有限。

由于各城市政策落地時間不同，政策力度不同，市場將延續分化行情。據了解一線及部分熱門二線城市當前到訪熱度有顯著上升，而對于多數二線及三四線城市政策刺激效果相對有限，短期內剛需購買力仍需修復，成交起色的顯現尚需時間。(本文首發于鈦媒體APP，作者｜趙晨含)

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