(相關(guān)資料圖)

【熱點事件】

近期需求預(yù)期的改善帶動市場情緒轉(zhuǎn)好，稀土價格已出現(xiàn)回升。目前，氧化鐠釹價格已突破70萬元/噸，氧化鋱價格已達(dá)1500萬元/噸，均突破去年10月反彈高點。

國內(nèi)2023 年第一批配額發(fā)布在即，在中國作為全球稀土主要供應(yīng)國且工信部去年9 月發(fā)聲維穩(wěn)稀土價格后，增速放緩或成定局，疊加疫后下游需求逐步恢復(fù)，稀土行業(yè)量價齊升趨勢已定。

商務(wù)部擬增加對稀土全產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)技術(shù)的禁止/限制出口，有望進一步提升中國對于稀土全產(chǎn)業(yè)鏈的話語權(quán)。2022 年12 月30 日，中國商務(wù)部網(wǎng)站發(fā)布了“關(guān)于《中國禁止出口限制出口技術(shù)目錄》修訂公開征求意見的通知”，意見反饋于2023 年1 月28 日截止。該目錄大幅增加對稀土全產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)技術(shù)的出口限制/禁止，或?qū)⑦M一步壓制海外稀土供應(yīng)彈性，全面提升中國對于稀土全產(chǎn)業(yè)鏈的話語權(quán)。

統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至目前，已有12家稀土上市公司披露2022年業(yè)績預(yù)告或快報，除包鋼股份(600010)外，全部預(yù)喜。

【券商觀點】

中金有色研究院表示，展望未來，國內(nèi)供應(yīng)不斷集中且供給可控能力持續(xù)提升，海外新建項目進度緩慢，而下游新能源車、工業(yè)電機等高速發(fā)展領(lǐng)域方興未艾，人形機器人(300024)等新興應(yīng)用層出不窮，預(yù)計2022-2025年全球輕稀土礦供需平衡分別為2.3萬噸、-0.08萬噸、-1.1萬噸、-1.3萬噸REO，全球重稀土礦供需缺口將持續(xù)存在，2022-2025年分別為-2098噸、-3324噸、-1408噸、-3973噸REO，有望支撐稀土價格高位運行。

平安證券指出，稀土磁材需求增勢強勁，供應(yīng)增量有限，價格高位拉漲。供應(yīng)端，新的一年稀土氧化物指標(biāo)增幅變動預(yù)計不會太大，節(jié)后分離企業(yè)逐漸恢復(fù)生產(chǎn)，但氧化物產(chǎn)出需要一定時間，當(dāng)前市場流通現(xiàn)貨量有限，供應(yīng)緊張。需求端，下游磁材廠家復(fù)工復(fù)產(chǎn)，訂單逐漸增加，終端電梯、家電、機器人等需求有望回暖，新能源汽車、風(fēng)電、工業(yè)領(lǐng)域用稀土永磁電機市場滲透率逐漸提升，后市需求仍有更多利好因素支撐。供需雙輪驅(qū)動下，稀土氧化物價格已步入上行通道，后市有望繼續(xù)高位上漲。

【概念股挖掘】

中國稀土：六大稀土集團之一中國五礦的唯一稀土上市平臺,國內(nèi)最大的南方離子型稀土分離加工企業(yè)之一,國內(nèi)產(chǎn)能規(guī)模最大的中重稀土分離企業(yè)。

北方稀土(600111)：在冶煉端獨家采購白云鄂博尾礦庫打造資源+成本優(yōu)勢，配額高占比驅(qū)動稀土產(chǎn)品放量；下游一體化產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展，做大做強下游稀土功能性材料；加強資本運作力度，進一步提升稀土龍頭話語權(quán)。

金力永磁(300748)：積極布局新能源車、節(jié)能電機領(lǐng)域，受益于新能車領(lǐng)域需求旺盛，新能源車領(lǐng)域營收大幅增長；產(chǎn)能擴充保障產(chǎn)品交付，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)繼續(xù)優(yōu)化。

中科三環(huán)(000970)：中國最大、全球第二大釹鐵硼永磁材料生產(chǎn)企業(yè)，持續(xù)深耕高性能釹鐵硼磁材，新增產(chǎn)能即將放量，年底新增產(chǎn)能投放貢獻(xiàn)未來業(yè)績支撐，匹配客戶訂單需求放量。

關(guān)鍵詞： 新能源車 全產(chǎn)業(yè)鏈 稀土氧化物 新增產(chǎn)能