近日，針對場外期權業務，證監會連出三張罰單，涉及中金公司、華泰證券、中信建投3家頭部券商。

經查，證監會發現中信建投證券1筆場外期權合約股票指數掛鉤標的超出規定范圍，違反了《證券公司場外期權業務管理辦法》第十七條的規定。相關條款第十七條規定，“證券公司開展場外期權業務個股標的范圍不得超出融資融券標的當期名單，股票指數標的不得超出證券業協會規定的范圍”。

證監會認為，上述問題反映出中信建投合規管理不到位。根據《證券公司和證券投資基金管理公司合規管理辦法》第三條、第三十二條的規定，決定對中信建投采取出具警示函的行政監督管理措施。

華泰證券的場外期權業務也收到罰單。經查，證監會發現華泰證券存在以下問題：一是部分場外期權合約個股掛鉤標的超出當期融資融券范圍，違反了《證券公司場外期權業務管理辦法》第十七條的規定;二是未對部分期限小于30天的場外期權合約出具書面合規意見書，違反了《證券公司場外期權業務管理辦法》第二十條的規定;三是場外期權業務相關內部制度不健全，內部流程執行不規范，未按要求進行衍生品準入管理。

此外，證監會還發現中金公司1筆場外期權合約對手方為非專業機構投資者，違反了《證券公司場外期權業務管理辦法》第二十四條的規定。

證監會認為，上述問題反映出中金公司合規管理不到位。根據《證券公司和證券投資基金管理公司合規管理辦法》第三條、第三十二條的規定，決定對中金公司采取出具警示函的行政監督管理措施。

場外期權業務是指在券商柜臺開展的期權交易。監管對券商參與場外期權交易實施分層管理，根據各家公司資本實力、分類結果、全面風險管理水平、專業人員及技術系統情況，分為一級交易商和二級交易商。

據了解，此次被處罰的中金公司、華泰證券和中信建投均為場外期權一級交易商。根據規定，一級交易商可在滬深交易所開立場內個股對沖交易專用賬戶，直接開展對沖交易;二級交易商僅能與一級交易商進行場內個股對沖交易，不得自行或與一級交易商之外的交易對手開展場內個股對沖交易。

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