4月29日下午，海口農商行發布了2021年年報。除了總負債略有縮水，該行總資產、營業收入及凈利潤較2020年均有不同程度的增長。截至2021年末，該行總資產為1390.51億元，總負債為1281.76億元;全年實現營業收入41.38億元，實現凈利潤10.75億元。

值得注意的是，上述數據與海口農商行一個月前披露的同業存單發行計劃中的2021年業績指標存在一定差距，凈利潤更是翻了近八成。

據中國貨幣網3月31日公布的海口農商行2022年同業存單發行計劃，該行2021年實現營業收入37.02億元，實現凈利潤5.98億元。相比之下，年報披露的營收凈利分別增加了4.36億元、4.77億元。

對于年報和同業存單發行計劃中的經營數據存在差異的問題，海口農商行宣傳部的工作人員在電話中告知，是由于同業存單發行計劃披露的是未經審計的數據。

從年報看，海口農商行2021年的經營業績大為好轉。但是，該行不良貸款率仍高于行業均值水平，并且房地產業貸款占比已重回第一。截至2021年末，該行不良貸款率為3.56%。房地產業貸款占比升至第一位，比重由7.41%增至8.74%。

此外，海口農商行還面臨著股東對外質押股權整體比例較高的問題。年報顯示，該行股權質押總數達20.69億股，在總股本中占比達55.00%。前十大股東中，有四家質押率超過50%。

業績“大變臉”

4月29日公布的年報顯示，在總資產微增而總負債“縮表”的情況下，海口農商行在2021年取得了不錯的經營成績。不僅營收增速達到11.90%，凈利潤增幅更是高達80.56%。

截至2021年末，海口農商行的總資產為1390.51億元，較上年末增加了4.39億元，增幅為0.32%;總負債為1281.76億元，較上年末減少了5.96億元，降幅為0.46%。

經營業績上，該行2021年實現營業收入41.38億元，同比增加了4.40億元，增幅為11.90%，已超過2020年10.82%的營收增速。凈利潤則由2020年的5.96億元躍升至10.75億元，同比增加了4.80億元，增幅高達80.56%，遠高于2020年-29.38%的增幅。

然而，根據3月底披露的同業存單發行計劃，海口農商行不僅資產負債“縮表”，營收增速較往年大為放緩，凈利潤較2020年也沒有太大起色。

2022年同業存單發行計劃顯示，截至2021年末，該行總資產為1385.84億元，較上年末減少0.02%;總負債為1280.03億元，較上年末下降0.60%。而年報中的總資產為1390.51億元，相對來說多出了4.67億元;總負債為1281.76億元，多出了1.73億元。

相較而言，前后表現相差更多的是凈利潤和營業收入。

根據同業存單發行計劃，海口農商行2021年實現營業收入37.02億元，同比增加了0.04億元，增幅僅為0.11%，較2020年的10.82%減少了10.71個百分點。凈利潤為5.98億元，同比增加了0.02億元，增幅為0.34%，與2019年的8.44億元相比仍有一定差距。

不難看出，海口農商行年報中的營業收入和凈利潤均高于同業存單發行計劃中的數值。對比來看，年報中的營業收入較一個月前的數據增加了4.36億元，增幅從0.11%變為11.90%。凈利潤則是增加了4.77億元，翻了近八成，增幅從0.34%變成80.56%。

對于年報和同業存單發行計劃中的經營數據存在差異的問題，海口農商行宣傳部的工作人員在電話中告知，是由于同業存單發行計劃披露的是未經審計的數據。

房地產業貸款占比重回第一

海口農商行的凈利潤為何突然大增?從年報來看，是得益于營業收入的增加和營業支出的減少。2021年，該行營業收入較2020年增加了4.40億元，營業支出較2020年減少了1.15億元。

具體來看，利息凈收入的增加拉動了海口農商行營業收入的增長。2021年，該行實現利息凈收入35.87億元，同比增加了3.62億元，增幅達11.23%。而該行營業支出的下降主要是因為資產減值損失的減少。2021年，該行資產減值損失為13.95億元，較2020年的15.20億元減少了1.25億元。

由于未披露生息資產及付息負債的相關數據，海口農商行利息凈收入增長的具體原因仍未可知。從資產負債表現來看，該行的業務擴張并不十分順利。

與2020年相比，海口農商行2021年的資產負債增速明顯下降。截至2020年末，該行總資產為1386.12億元，較2019年末增長了11.64%;總負債為1287.71億元，較2019年末增長了12.39%。

雖然業務擴張幅度不大，但是海口農商行2021年末的不良貸款率較上年有所壓降，不過仍高于1.73%的商業銀行均值水平。截至2021年末，該行不良貸款率為3.56%，較2020年下降了1.03個百分點;不良貸款余額為15.79億元，較年初減少了2.28億元;撥備覆蓋率為216.87%，較年初上升了39.03個百分點。

海口農商行不良貸款的減少或許與該行加大了對不良貸款的處置力度有關。

從資產減值準備來看，海口農商行2021年核銷及其他減少這一項為10.61億元，較2020年的4.47億元增加了6.13億元，增幅達137.10%。其中，貸款損失準備的核銷及其他減少額為10.32億元，較上年末增加了5.89億元，增幅達133.14%。

從近年來的貸款行業占比來看，海口農商行曾在2020年減少了房地產業占比，但房地產業所占比重在2021年再次上升至第一位。

2020年的評級報告顯示，海口農商行的信貸資產管理面臨較大壓力。其中，作為海南省支柱產業的房地產業仍受到限購及外部政策趨嚴的影響，其相關行業建筑業及租賃和商務服務業中小企業大面積出現流動性困難。

截至2020年末，該行貸款余額占比第一的行業已由2018年的房地產業變為信息傳輸、計算機服務和軟件業。房地產業、建筑業、租賃和商務服務業排在第二位至第四位，合計占比達21.31%。

到2021年末，房地產業再次變成該行發放貸款最多的行業，占比從7.41%升至8.74%。第二至第五位的行業為批發和零售業、建筑業、住宿和餐飲業、租賃和商務服務業。

與此同時，在2020年占比最多的信息傳輸、計算機服務和軟件業所占比重突然從7.8%降至0.15%，而批發和零售業的比例由2020年的2.5%增至8.06%，比重上升到第二位。

值得注意的是，海口農商行還面臨著股東對外質押股權整體比例較高的問題，未來的股權穩定性情況可能會對經營產生影響。

年報顯示，該行股權質押總數達20.69億股，在總股本中占比達55.00%，共有76名股東存在股權質押情形，其中64名股東股權質押率超過50%。十名主要股東中，有四家質押率超過50%。

根據國家企業信用信息公示系統，該行目前共有722條歷史出質信息，包括252條有效出質信息。并且，前十大股東中有七家存在股權質押情況，合計出質股權達10.26億股，包括四家持股份額接近5%及以上的股東。

具體來看，第一大股東羅牛山(5.68 -3.41%,診股)股份有限公司持有該行10.00%的股份，持股數為37612.73萬股。該公司現存八條股權出質信息，數額達到15000萬股，在持股數中的占比達39.88%。

第四大股東海口綠鑫源園林工程有限公司持有該行4.98%的股份，累計出質股權數額達15220萬股，占其持股數的81.19%。第五大股東海口海牧豐實業有限公司持有該行4.92%的股份，出質股權數額在前十大股東中最多，累積達18083萬股，占其持股數的97.82%。第六大股東海南澄心農業科技有限公司持股4.78%，出質股權數額達17960萬股，占其持股數的99.96%。

關鍵詞： 海口農商行 股權穩定性 國家企業信用信息公示系統 股權質押